Imagine que su cuenta tiene saldo, pero el pago no pasa. No falta dinero: sobra una regla. El sistema decidió que ese producto, comercio o momento no están autorizados. El dinero tokenizado promete rapidez, pero también puede convertir cada unidad monetaria en un permiso revocable. Si se usa para distribuir una renta universal, la política social corre el riesgo de dejar de garantizar autonomía y empezar a administrar conductas.

La renta universal promete un piso material sin exigir pruebas de pobreza, desempleo o buena conducta. Su fuerza no depende sólo del monto, sino de que cada persona decida cómo usarlo. Con tokens programables, ese principio puede invertirse: productos, comercios, zonas, horarios, vencimientos y perfiles de riesgo pueden condicionar el saldo. Ya no se entrega poder adquisitivo pleno, sino una autorización.

Un antecedente cotidiano: los tickets de comida

El antecedente existe desde hace décadas. Los tickets de comida o vales alimentarios se usaron masivamente en Europa y América Latina como beneficios laborales. No eran dinero común: sólo podían canjearse en comercios adheridos y podían excluir productos, imponer topes o vencer. El destino de una parte del ingreso llegaba decidido de antemano.

Aquellos cupones ya contenían la lógica del dinero condicionado, pero de forma rudimentaria. Las aplicaciones actuales pueden registrar cada movimiento, cambiar límites a distancia y asociar restricciones con perfiles individuales.

No hace falta una inteligencia artificial todopoderosa. Basta una cadena de reglas: identificar al pagador, clasificar comercio y producto, consultar antecedentes y decidir en milisegundos. La compra puede caer por una categoría excluida, un límite o una supuesta anomalía. Si una parte importante de la población depende de una renta pública, condicionar ese dinero equivale a condicionar la vida cotidiana: se pueden premiar consumos, castigar otros, hacer vencer el saldo o impedir su ahorro y transferencia.

Ningún gobierno presentaría el sistema como control general. La puerta de entrada sería combatir el fraude, garantizar el destino de una ayuda o responder a una emergencia. Pero, instalada la infraestructura, sumar condiciones exige poco más que cambiar una regla. El quiebre llega cuando el sistema deja de perseguir delitos y empieza a calificar personas mediante compras, desplazamientos, transferencias y vínculos. Para quien depende del ingreso programado, volver una conducta impagable produce el mismo efecto que prohibirla.

La libertad puede seguir escrita en la ley y desaparecer en la caja del supermercado. Quien tenga ingresos privados conservará alternativas; quien dependa de la renta programada quedará dentro del perímetro del sistema. Surgirían dos clases de ciudadanía económica: una con dinero fungible y otra con permisos de consumo. Bonificaciones y límites podrían premiar conductas aprobadas; demoras y bloqueos, castigar las restantes. La desigualdad ya no se mediría sólo por cuánto tiene cada uno, sino por cuánto puede decidir.

La renta universal puede ampliar la libertad si ofrece seguridad material sin apropiarse de las decisiones de quien la recibe. Asociada a dinero tokenizado y control algorítmico, puede hacer lo contrario: garantizar subsistencia a cambio de autorización permanente. La cuestión no es si una máquina tomará el poder, sino quién escribirá sus reglas, con qué datos y bajo qué controles.

 La pregunta de fondo es si, después de distribuir el dinero digital, el Estado permitirá que siga siendo nuestro.

Qué es un token y qué significa tokenización

Un token es una unidad digital que representa un valor, un derecho o un activo dentro de un sistema informático. Puede representar dinero, un depósito bancario, un título, una entrada o cualquier otro derecho transferible. Tokenizar significa convertir ese valor o derecho en una representación digital identificable y transmisible. En el caso del dinero, la tokenización permite que cada unidad se transfiera y liquide mediante reglas informáticas; si el diseño lo admite, también puede incorporar condiciones sobre cuándo, dónde, por quién y para qué puede utilizarse.

Fuentes consultadas

1. Banco de Pagos Internacionales (BIS). “Blueprint for the future monetary system: improving the old, enabling the new”. Annual Economic Report 2023. https://www.bis.org/publications/aer-2023/blueprint-future-monetary-system-improving-old-enabling-new

2. BIS Innovation Hub. “Project Tourbillon: exploring privacy, security and scalability for CBDCs”. 2023. https://www.bis.org/publications/project-tourbillon-exploring-privacy-security-and-scalability-cbdcs

3. Fondo Monetario Internacional. “Central Bank Digital Currency Data Use and Privacy Protection”. Fintech Note 2024/004. https://www.elibrary.imf.org/view/journals/063/2024/004/article-A001-en.xml

4. Banco Central Europeo. “Euro digital y privacidad”. https://www.ecb.europa.eu/euro/digital_euro/features/privacy/html/index.es.html

5. Gobierno del Reino Unido. “Luncheon Vouchers: Repeal of Relief” (documentación de la introducción del beneficio fiscal en 1946). https://assets.publishing.service.gov.uk/media/5a7a1be840f0b66a2fbfff4c/ots_luncheon_vouchers.pdf

6. Ministerio de Economía de Francia. “Ce qu’il faut savoir sur les titres-restaurant en tant que salarié”. https://www.economie.gouv.fr/particuliers/vie-en-entreprise/ce-quil-faut-savoir-sur-les-titres-restaurant-en-tant-que-salarie

7. Ministerio de Trabajo y Empleo de Brasil. “Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT)”. https://www.gov.br/trabalho-e-emprego/pt-br/servicos/empregador/programa-de-alimentacao-do-trabalhador-pat

8. Argentina. Ley 26.341, Régimen del Contrato de Trabajo. https://www.argentina.gob.ar/normativa/nacional/ley-26341-136063/texto